Илл. Schildershoven

Аналитики компании Schildershoven неформально подошли к этой проблеме и представили свое видение о ключевых событиях на рынке нефти в 2016 году в виде 17 комиксов. Стоит напомнить, что стоимость нефти марки Brent в середине января падала до уровня 29 долларов за баррель, а сегодня колеблется в районе $43/баррель.

Илл. Schildershoven

Инвесторы готовятся к крайне низким ценам на нефть, так как глобальное перепроизводство продолжает сохраняться в то время как основные потребители энергии не способны стабилизировать цены.

Илл. Schildershoven

Энергетический рынок продолжает находиться под давлением, при этом цены на нефть упали на 17% с начала года. Инвесторы готовятся к нестабильности цен, поскольку существует слишком много неопределенностей в промышленности.

Илл. Schildershoven

Цены на нефть продолжают падать из-за понизившейся оценки глобальной перспективы от МВФ. Доходность 10-летних гособлигаций казначейства США упала до 1,99% в то время как инвесторы переносят свои средства в безопасные активы.

Илл. Schildershoven

Отскок актуальной цены на нефть основан на спекуляциях. По сути, перепроизводство по-прежнему сохраняется. Необходимо время, чтобы чтобы найти новый ценовой баланс.

Илл. Schildershoven

На фоне очередного спада цен инвесторы вновь переходят на «безопасную стратегию». Доходность 10-летних гособлигаций казначейства США обрушилась на 10 пунктов до 1,85%, показав самый низкий уровень с апреля 2015 года. Риски резких изменений цен остаются чрезвычайно высокими.

Илл. Schildershoven

Доклад Международного Энергетического Агентства и отказ сокращать объемы сделок по итогам встреч с Министром нефтяной промышленности Венесуэлы продолжают серьезно давить на цены.

Илл. Schildershoven

Рынок наконец-то начал поддерживаться позитивными ожиданиями от нефтяной промышленности и анонсированными решениями ФРС 26-27 января. Правда, мнение ФРС может быстро измениться из-за возможного «черного лебедя» нефтяного рынка.

Илл. Schildershoven

Похоже, что цены на нефть на уровне 35-40 долларов за баррель являются точкой безубыточности для производителей нефти в США. Нефтедобытчики вернули одну буровую установку в работу, которая стала первым возобновлением с конца 2015 года. Промышленность концентрируется на бурении лишь в областях, которые могут дать прибыль с ценами в районе 40 долларов за баррель.

Илл. Schildershoven

Власти Саудовской Аравии заявили, что они заморозят добычу нефти только в том случае, если другие производители сделают то же самое. Ситуация осложняется тем, что Иран неоднократно заявлял, что не будет себя ограничивать, пока их производство не достигнет 4 млн барр/сут.

Илл. Schildershoven

Добыча нефти в странах, не входящих в ОПЕК, существенно снизилась с начала 2016 года. Похоже, что рост иранского производства полностью компенсирован. Спекуляции производителей ОПЕК не ограничат добычу нефти, так как рынок начал приспосабливаться к новой реальности без дополнительного вмешательства. Начали появляться первые фундаментальные позитивные сдвиги.

Илл. Schildershoven

Отскок цены на нефть, последовавший вслед за данными о запасах и производстве из США, помогает еврооблигациям улучшить динамику после периода спокойной торговли.

Илл. Schildershoven

Ожидается, что нефть продолжит расти, поскольку будет поддержана развивающимися рынками. Тем не менее, риски для отрасли по-прежнему высоки. Дальнейший рост ограничен стабилизацией добычи нефти в США и возобновлением производства в Канаде и Нигерии.

Илл. Schildershoven

Высокодоходные корпоративные еврооблигации закрылись на 0,17% выше, поскольку цены на нефть достигли новых максимумов. Нефть марки Brent пробила отметку 50 долларов за баррель в первый раз с конца 2015 года за счет большего, чем ожидалось, снижения запасов в США.

Илл. Schildershoven

В СМИ появляется информация о том, что Саудовская Аравия согласится на потолок, но требует, чтобы он был перемещен вверх от 30 миллионов баррелей нефти в день до 32-32.5. В апреле ОПЕК произвело 33.2 миллиона, поэтому соглашение о потолке может стать краткосрочным позитивным фактором для цен.

Илл. Schildershoven

Мировой рынок высокодоходных облигаций продолжает расти, несмотря на растущие риски от нефтяной промышленности, действия ФРС и рост политической напряженности по всему земному шару. Инвесторы готовятся к рискам резких ценовых изменений.

Илл. Schildershoven

Цены на нефть начали снижаться после того, как была опубликована информация, что резервы США неожиданно увеличились. Кроме того, добыча нефти в стране выросла третью неделю подряд и составила более 8,5 млн барр/сут. Канадская добыча нефти восстанавливается сравнительно быстро. Все идет к тому, что рынок снова окажется под давлением.

Илл. Schildershoven

Риски резких изменений цен могут увеличиться в ближайшее время, если отрицательный поток новостей с нефтяного рынка продолжит преобладать. В настоящее время, похоже, инвесторы не верят в возвращение цен на прошлые позиции, и это начинает пугать.