Позавчера мы познакомились с обновленными прогнозами организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) по мировому спросу на черное золото, а 10 августа аналогичный прогноз опубликовало и Международное энергетическое агентство (МЭА). С первого взгляда видно, что аналитики МЭА смотрят на перспективы рынка несколько оптимистичнее своих коллег из ОПЕК, говорится в обзоре Сергея Глушкова, аналитика «Инвесткафе». Хотя обе организации понизили свои прогнозы относительно спроса на нефть в 2011 году, но в ОПЕК ожидают, что показатель составит 88,14 млн баррелей в сутки, в то время как в МЭА считают, что он будет равен 89,5 млн баррелей в сутки.

Более благодушно настроено МЭА и относительно перспектив спроса в следующем году. Если ОПЕК называет цифру 89,4 млн баррелей в сутки, то МЭА ― 91,1 млн баррелей. Таким образом, получается, что тот объем потребления нефти, который, по оценкам ОПЕК, будет достигнут лишь в следующем году, МЭА ожидает достичь и даже превысить уже в этом. Правда, агентство не исключает, что замедление темпов роста мировой экономики заставит его пересмотреть прогноз на 2011 год до 89,2 млн баррелей в сутки, а прогноз на 2012 год ― до 89,8 млн баррелей в сутки, но даже и в этом случае его ожидания будут более высокими, чем у организации стран-экспортеров.

В основе оптимизма МЭА надежды на Страну восходящего солнца. После аварии на атомной электростанции Фукусима-1 Япония переориентируется на тепловую энергетику, что повысит спрос на углеводородное топливо с ее стороны, ожидают аналитики МЭА.

Тем временем нефтяные котировки остаются под давлением, хотя им и удалось восстановиться от позавчерашних минимумов. Августовский фьючерс FORTS на нефть марки Brent в ходе дневных торгов в какой-то момент смог прорваться выше $107 за баррель, однако закончил сессию с потерей в 64 цента, на отметке $104,37. А вот на лондонской бирже ICE ближайший, сентябрьский фьючерс смог подняться на $4,11 ― до $106,68.

Восстановлению стоимости нефти вчера помог недельный отчет Министерства энергетики США, сообщивший о сокращении коммерческих запасов нефти на 5,2 млн баррелей, а запасов бензина ― на 1,6 млн баррелей. Таким образом, по состоянию на 5 августа коммерческие запасы нефти в США составили 349,8 млн баррелей (на 1,5% меньше, чем год назад), а запасы бензина ― 213,6 млн баррелей (на 4,4% меньше, чем годом ранее). Хотя эти данные смогли побудить игроков нефтяного рынка к покупкам значительно подешевевшего сырья, в отчете Минэнерго США содержался и негатив: спрос на бензин в Штатах сейчас на 3,4% ниже, чем в тот же период прошлого года.

Нынешнее восстановление нефтяных котировок я рассматриваю лишь как коррекцию после обвала на прошлой неделе. Вполне допускаю, что Brent может отскочить даже до уровня $110 за баррель, но потом, предполагаю, снова начнет снижаться и предпримет новую попытку пробить уровень $100. Краткосрочные спекулянты вполне могут пользоваться такими колебаниями, однако мы в первую очередь сосредоточимся на рекомендациях с более дальним прицелом. Пока я по-прежнему рекомендую сохранять короткие позиции по нефти Brent, открытые от уровня $113,80 за баррель.

В заключение несколько слов и о золоте, которое продолжает каждый день радовать своих поклонников новыми историческими рекордами. Благодаря принятым Швейцарским национальным банком экстренным мерам рост франка в среду прекратился, а укрепление иены может быть в любой момент прекращено очередной интервенцией Банка Японии. В данной ситуации золото остается единственным оптимальным активом-убежищем, что и выражается в динамике его котировок. Дневную сессию FORTS сентябрьский фьючерс на желтый металл завершил на отметке $1779,8 за тройскую унцию, прибавив $44,8. Правда, до позавчерашнего максимума $1795 контракту дотянуться не удалось ― выше $1784 он вчера не поднялся. На западной площадке COMEX успехи золота были более впечатляющими: по августовскому фьючерсу максимум составил $1795,6, а по декабрьскому ― $1801. Оба контракта закрылись ростом на $41,3 на 1781,3 и 1784,3 соответственно.

Некоторые аналитики уже прогнозируют, что к новому году мы увидим золото выше $2000. Даже если их прогноз и не сбудется, пока расставаться с длинными позициями, открытыми по моему совету от $1513,60, не стоит: потенциал роста у золота еще есть.