Золото в 2018 году: большие риски и волатильность
28.12.2017 11:30
Москва, 28 декабря - "Вести.Экономика" Конец года – время подведения итогов и новых биржевых прогнозов. Трудно представить достаточно диверсифицированный долгосрочный или среднесрочный инвестиционный портфель без золота, да и в целом без драгоценных металлов, отмечает Юлия Афанасьева, аналитик ГК «ФИНАМ».
Золото в 2018 году: большие риски и волатильность

Юлия Афанасьева, аналитик ГК «ФИНАМ»

Тем не менее, ведущие мировые аналитические агентства и банки: JP Morgan, UBS, Bank of America Merrill Lynch, - весьма скептически относятся к золоту, как к торговой идее на 2018 год. Они предполагают всплеск интереса к золоту в начале года, что уже является традицией. Многие делают ставку на успешный для «быков» первый квартал 2018 года. Но перспективы на более долгосрочный период обозначают мутные.

Как известно, дешевое золото несет уныние и во всю отрасль цветной металлургии. Основной фактор, который рисует не особо радужные перспективы на 2018 год, это агрессивная денежно-кредитная политика в отношении ставки ФРС США. Дорогой доллар – дешевая нефть, дешевая нефть – со временем дешевое золото. Видимо, пришло время испытания этого пока еще объективного для современного мира старого экономического закона.

«Боковик» или небольшое снижение – вот прогноз по золоту на 2018 год от тех, чье имя в мире прогнозов весомо.

Согласитесь? Опровергнете? Придержите деньги, приготовленные для покупки золота, до лучших времен? Масла в огонь подливает тот факт, что в последние 20 лет в прибыльные годы золото в среднем прирастало всего на 14,96%, а в убыточные – падало на 10,34%. То есть, показывало весьма невкусное соотношение риска на доход.

Если посмотреть на этот факт, то и вовсе страшно вкладывать деньги в отрасль.

А по мне, что на самом деле страшно – это рисовать сценарии рынкам и котировкам. Да, бесспорно интересно почитать о структуре спроса на золото и драгоценные металлы, о проблемах добычи, о новостях законодательства у ведущих добывающих стран. Все это формирует некую картинку, прогноз! И что? Ведь часто прогнозы не говорят, что конкретно нужно делать. На мой взгляд, прогноз, сделанный на основе фундаментального анализа, пусть и весьма многофакторного – определяет размер позиции, расставляет акценты, но никак не может изгнать золото или драгоценные металлы из портфелей.

И если человек считает себя инвестором, то для диверсификации золото должно быть в его портфеле в 2018 году. Но, учитывая мнение фундаментальных аналитиков, не стоит делать на него большую ставку, и надо считать его «рабочей лошадкой» портфеля, а не премиальным скакуном.

Лично для себя, чтобы обезопасить свои инвестиционные портфели, я планирую вложение в золото строго у тех точек, где, по техническому анализу может быть начало интересных движений. Позвольте, я покажу вам их на примере месячного среза графика цен на золото.

Для долгосрочных и среднесрочных портфелей мои заветные точки для покупки золота на 2018 год - это восходящий тренд начала 2001 года (около 1000 долларов), и уровни выше «расширяющийся формации» 2015 года (около 1430 долларов за унцию). Целями любой их этих покупок я вижу исторический максимум, и далее уровень коррекции по Фибоначчи к падению золота в 2011-2015 году (2470 долларов). Цели – это не планы на год, это уровни, исходя из которых нужно ставить «стоп-лоссы». Размер цели определяет, какой категории инвесторов сделка подойдет – спекулянтам или инвесторам. Тут явно есть где разгуляться всем!

Примечательно, что наличие этой «формации» предупреждает, что в бумагах возможен приход неожиданной волатильности. Что может стать большим сюрпризом для тех, кто уже расписал сценарий для золота по движению в «боковике» в 2018 году!

Зная особенности фигуры, увидев золото у верхней или нижней границы «расширяющейся формации», я бы не удивилась, даже если от текущих уровней это случилось бы за месяц. Отсюда совет начинающим спекулянтам – будьте осторожны, приходя учиться торговать в золото и надеясь на спокойную торговлю в понятном диапазоне. Если вы опытный спекулянт, то все равно, заходите в сделки по золоту в 2018 году только при сильных сигналах. И, конечно, поосторожнее с «шортами», ибо на графиках старше дневного на золоте нисходящих трендов нет. По сути, «шорты» будут относительно простыми, только если золото оставит восходящий тренд 2001 года, то есть опустится под отметку 1000 долларов за унцию.

Серебро и платина выглядят чуть хуже золота, так как помимо шикарных долгосрочных нисходящих трендов, там есть нисходящие тренды 2011 и 2008 года соответственно. Медь выглядит самым однозначным металлом группы, так как там властвует растушуй тренд без всяких сносок на сложные «боковики» в лице «расширяющейся формации». А вот палладий – самый противоречивый металл группы, здесь проще всего обмануться. Его котировки вышли за пределы «расширяющейся формации», но пока восходящий тренд тут толком не установился. Он заметен только с 2008 года и еще достаточно не подтвержден.

Как видите, можно обойтись и без прогнозов, главное знать тренд и стратегические точки. Ведь умение объяснить движение, это еще не умение торговать.

График 1. Золото (Срез месяц).

Золото в 2018 году: большие риски и волатильность

Рубрики: Металлы

Метки: драгоценные металлы, золото, цены на золото

article thumbnailВласти Чехии призвали Россию и Евросоюз отказаться от политики взаимных санкций

Власти Чехии высказали заинтересованность в отказе от санкционной политики, которую проводит Россия и Евросоюз в отношении друг друга. Как отметил президент рес [ ... ]


article thumbnailЗолото в 2018 году: большие риски и волатильность

Москва, 28 декабря - "Вести.Экономика" Конец года – время подведения итогов и новых биржевых прогнозов. Трудно представить достаточно диверсифицированный д [ ... ]


article thumbnailАзиатско-Тихоокеанский банк обновил возможности интернет-банкинга

Азиатско-Тихоокеанский банк обновил возможности интернет-банкинга. Теперь клиенты АТБ-онлайн могут делать мгновенные р2р переводы, звонить в банк через интернет,  [ ... ]


источник:
 http://www.vestifinance.ru/articles/95828