| Портрет банка. ВТБ 24 |
| 01.06.2011 22:05 | |||
|
Портрет банка. ВТБ 24
3.0 из
5
на основе
1 голосований.
Такой высокий доход банку обеспечила его розничная направленность. Ведь розничный кредит - один из наиболее высокомаржинальных банковских продуктов. Главное - иметь достаточное количество качественных заемщиков. Розничный кредитный портфель составляет более 40% нетто-активов организации. Он стабильно рос весь прошлый год и продолжает расти в нынешнем. Сократился он лишь однажды - в январе этого года, да и то не очень значительно, на 0,15%. Клиенты банка отслеживают состояние своих счетов, используя личный кабинет. ВТБ 24 также собирается эмитировать карты на стандартном пластике международных платежных систем, со стандартными чипами. Благодаря этому участвовать в проекте ВТБ 24 смогут и другие банки, а главное - работа в рамках уже существующей инфраструктуры не требует значительных инвестиций со стороны государства. К сожалению, вместе с кредитным портфелем растет и объем просроченной задолженности. С начала года она увеличилась на 11,7%, а ее доля в ссудах, предоставленных физлицам, находится на уровне 5,4%. Поэтому о высоком качестве кредитного портфеля говорить пока рано. С другой стороны, у многих розничных кредитных организаций уровень просрочки в портфеле куда выше, и ее объемы тоже не особенно снижаются. Например, у следующего за ВТБ 24 по объему кредитов населению Росбанка доля просроченной задолженности в розничных ссудах - 12,35%, у Хоум Кредит Банка - 17,7%, у Русфинанс Банка - 10,6%, у Альфа-Банка - 14,7%. Но это опять впечатляет, если не смотреть на Сбербанк. У того же просрочка по рознице несильно, но снижается как в абсолютном, так и в относительном выражении, а ее доля - 3,3%. С ликвидностью у ВТБ 24 проблем нет. Все нормативы выглядят прекрасно и, что немаловажно, адекватно. Н2 (норматив мгновенной ликвидности) и Н3 (норматив текущей ликвидности) не зашкаливают до безумных высот, а равны 41,55% и 65,38% соответственно при минимально допустимых показателях 15% и 50%. Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ниже 100%. Но поскольку банк активно выдает ипотеку и даже собирается купить ипотечный портфель «КИТ Финанса» на 34 млрд рублей, а также планирует расширить свое участие в программе рефинансирования Внешэкономбанком новостроечной ипотеки, норматив, возможно вырастет. Впрочем, это не те суммы, из-за которых Н4 может сильно рвануть вверх. Разумеется, на прибыль организации влияют не только доходы, но и расходы. Что касается процентных расходов, то основная статья здесь - выплаты по вкладам граждан. Банк почти на 70% фондируется за счет них. В основном это среднесрочные и долгосрочные депозиты. Вклады сроком от года до трех лет составляют 237,8 млрд рублей, или 35% всех привлеченных от населения средств. Еще больше занимают депозиты на срок более трех лет - 296,8 млрд рублей, или 44%. Это говорит о высоком доверии со стороны населения и грамотном управлении банком процентными ставками. Прибыль ВТБ 24 позитивно сказывается и на капитале кредитной организации. Он растет из месяца в месяц. Темпы, правда, невысокие: так, за апрель он вырос на полпроцента, а с начала года - на 5,2%. Достаточность собственных средств между тем снижается. Также от месяца к месяцу. На 1 мая норматив Н1 был равен 12,37% при минимально допустимых 10%. В начале года он был выше - 13,15%. Правда, в кризис бывало и хуже - в 2009 году достаточность капитала ВТБ 24 то и дело приближалась к пограничному значению 10%. Но тогда ему помог ВТБ, выкупивший допэмиссию акций дочернего банка. Пока неизвестно, как отразится на материнской структуре приобретение Банка Москвы, сильно пошатнувшего показатели капитализации самого ВТБ. Покупка обошлась ВТБ в 103 млрд рублей и сократила его капитал на 31%. Даже ведущие аналитики одного из крупных международных рейтинговых агентств не берутся что-то прогнозировать и поставили ВТБ в список Credit Watch с вероятностью понижения. Поэтому, вполне вероятно, ВТБ 24 и дальше будет генерировать капитал собственными силами. Впрочем, норматив достаточности капитала у ВТБ довольно высок - более 18%. Женни ЛУБЕНЕЦ
|
